金年会- 金年会体育- 官方网站投资前瞻(22-26) A股“绩差生”扎堆交卷;沃什提名联储主席候任人引巨震机构:资产配置仍应以长期逻辑为锚

2026-02-02

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  东方金诚宏观研究认为,PMI再度降至收缩区间,不及市场普遍预期,原因有三:首先是季节性因素。1月大部分制造业行业进入传统淡季。数据显示,剔除2023年极端值,过去十年中,1月制造业PMI指数“八降二升”,平均下行0.3个百分点。二是基数效应。PMI指数为环比指标,2025年12月制造业PMI指数大幅上升0.9个百分点至50.1%,导致环比基数迅速抬升,会对2026年1月制造业PMI指数形成一定压低效应。三是开年房地产市场继续调整,企业和居民的内生性投资及消费需求偏弱,加之外部不确定性居高不下,对制造业形成较大拖累。

  1月30日,随着广东省统计局公布去年全省经济运行情况,十个经济大省的“年报”已全部发布,七省(市)GDP增速跑赢全国5.0%的水平,彼此间差距较上年收拢,河南跑出5.6%,以微弱优势领先。2025年,十个经济大省以占全国近两成的陆域面积创造了60.1%的GDP。江苏(5.3%)、山东(5.5%)、浙江(5.5%)、四川(5.5%)、河南、湖北(5.5%)、上海(5.4%)的经济增速快于全国,福建与全国齐平,广东、湖南分别为3.9%和4.8%。

  北京时间1月30日,特朗普宣布提名凯文•沃什为下一任联储主席。2026年以来,市场对美联储主席预期一波三折,四个主要候选人中,哈塞特、里德均一度领跑,但最终特朗普选择了前美联储理事凯文•沃什。沃什曾在2006年被小布什任命为联储历史上最年轻的理事,但由于在QE等问题上与伯南克存在分歧,2011年辞去联储理事职务,目前担任胡佛研究所(Hoover Institution)访问学者。2017年,沃什曾与鲍威尔竞争联储主席职位,并最终输给了鲍威尔。后续,沃什需要经过参议院确认,然后才能接替米兰当前的联储理事职位,并在2026年5月16日接替鲍威尔成为联储主席。

  中国人民银行会同国家发展改革委、金融监管总局制定了《人民币现金收付及服务规定》,自2026年2月1日起施行。规定明确,收费单位、经营主体应尊重社会公众对合法支付方式的自主选择权;若全部交易、支付、服务均通过网络完成的,收费单位、经营主体应提前公示支付方式,并在服务过程中及时告知、说明支付方式;若收费单位、经营主体支持现金支付,其应保持合理的零钱备付,具备必要的收现条件,保证现金支付顺畅;推广数字政务的经营主体应充分考虑公众使用现金的需要以及可能出现的突发情况。若发现收费单位、经营主体拒收现金,或对现金支付采取歧视性措施的,可保存证据并向当地中国人民银行分支机构申请依。

  1月26日—1月30日,共有113家上市公司接受机构投资者调研。从赚钱效应来看,可川科技、哈森股份(603958)、闰土股份(002440)涨幅均超30%,连城数控、盛达资源、亚玛顿(002623)、气派科技等个股涨幅均超15%,其中哈森股份5日3板,闰土股份3日2板。热门调研股方面,本周无公司接受百家以上机构调研,上海银行(601229)、泰恩康、蜂助手、ST京机、柳工(000528)、海利得(002206)等公司受到机构较多关注。

  1月27日,安踏体育发布公告,宣布以15亿欧元(约合人民币123亿元)收购彪马(PUMA)所属公司PUMA SE 29.06%的股权。交易完成后,安踏体育将成为彪马最大股东。公司计划通过向监事会委派代表参与治理,在尊重PUMA深厚品牌积淀与独立运营的基础上,通过战略协同赋能中长期发展。此次收购是继Amer Sports和Jack Wolfskin之后,安踏深化全球化布局的又一关键举措,不仅有效补强了公司在中高端专业运动领域的品牌布局,完善了多品牌矩阵,更有望通过全球资源整合与协同效应,构建支撑公司未来高质量发展的全新增长极。

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